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在2011年(nian)曾被寄予厚望的(de)(de)市(shi)場并(bing)未完全啟動，究其(qi)原因，成本過高依然是(shi)制約其(qi)商用化的(de)(de)主要因素，所幸(xing)的(de)(de)是(shi)，隨(sui)著(zhu)技術(shu)進(jin)步和市(shi)場競爭(zheng)帶動終(zhong)端(duan)產品價格的(de)(de)降(jiang)價，LED在領域(yu)的(de)(de)滲(shen)透步伐(fa)開始加快。短(duan)期內，對政策扶持(chi)的(de)(de)把(ba)握依然是(shi)LED行業(ye)主題投資的(de)(de)關(guan)(guan)鍵，包括此次(ci)工(gong)信部(bu)提出四個(ge)方面推動LED發展、多部(bu)委聯動推進(jin)“十城萬盞計劃”、以及全球白熾燈(deng)淘汰路線等(deng)，這些(xie)措施都將(jiang)有助(zhu)于拉動終(zhong)端(duan)需求開啟。目前，國內整個(ge)LED產業(ye)正陷入結構性過剩(sheng)的(de)(de)危機，這也(ye)意味著(zhu)未來(lai)整個(ge)產業(ye)的(de)(de)洗牌進(jin)程將(jiang)加速(su)，那些(xie)具(ju)有技術(shu)創(chuang)新(xin)能(neng)力和資金(jin)實力的(de)(de)企(qi)業(ye)則會脫穎而出。從投資的(de)(de)角度來(lai)看，在產業(ye)鏈中上(shang)游行業(ye)更具(ju)投資價值，上(shang)市(shi)公(gong)司(si)中可關(guan)(guan)注三(san)安光電、乾照光電、德豪(hao)潤達等(deng)。
在工信(xin)部的(de)指導和組織(zhi)下(xia)，中國/LED產(chan)業(ye)與應用聯盟(meng)正式(shi)成立。據悉(xi)，聯盟(meng)由國內(nei)150多家LED企業(ye)、照(zhao)明企業(ye)以(yi)及(ji)行業(ye)協會、標(biao)準化組織(zhi)、檢測機構等單(dan)位共同(tong)發(fa)(fa)起。此外，工信(xin)部表(biao)示(shi)將重點從加(jia)強(qiang)引導和規劃，加(jia)快產(chan)業(ye)結構調(diao)整，加(jia)強(qiang)標(biao)準、知識產(chan)權和檢測體系(xi)建設，以(yi)及(ji)加(jia)強(qiang)產(chan)業(ye)鏈上下(xia)游(you)互動、加(jia)大LED在各(ge)領域(yu)的(de)推廣應用等四方面推進LED產(chan)業(ye)的(de)發(fa)(fa)展。
從目前LED產(chan)業在全球的(de)(de)發(fa)展情(qing)況來看，政策的(de)(de)扶持始終是推動(dong)產(chan)業發(fa)展的(de)(de)重要(yao)推動(dong)力，同(tong)時，隨著(zhu)技術進步(bu)(bu)和(he)規模效(xiao)應(ying)有效(xiao)降低(di)光(guang)源的(de)(de)生(sheng)產(chan)成本，LED在照明領(ling)域的(de)(de)滲透步(bu)(bu)伐(fa)正在逐(zhu)步(bu)(bu)加快。在應(ying)用(yong)(yong)領(ling)域方面，目前的(de)(de)仍主(zhu)要(yao)應(ying)用(yong)(yong)在顯示屏、等領(ling)域，其(qi)最(zui)大的(de)(de)需求照明市場(chang)仍未打開(kai)(kai)，在全球節能(neng)減排以及各(ge)國(guo)開(kai)(kai)始逐(zhu)步(bu)(bu)禁用(yong)(yong)白熾(chi)燈(deng)的(de)(de)背景(jing)下(xia)，照明市場(chang)的(de)(de)開(kai)(kai)啟無(wu)疑(yi)將成為(wei)LED產(chan)業發(fa)展另一大亮點(dian)。
此次工(gong)信部(bu)從加(jia)快產(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)結構調整(zheng)、加(jia)強產(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)上(shang)下游(you)互動(dong)等(deng)四(si)方面推進LED產(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)的(de)發(fa)展。其中包括利用各種渠(qu)道資金，加(jia)大研發(fa)投(tou)入，突破(po)產(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)關鍵(jian)技(ji)(ji)(ji)術和(he)(he)大生產(chan)(chan)(chan)(chan)技(ji)(ji)(ji)術，并鼓勵國(guo)(guo)外優勢(shi)企業(ye)(ye)(ye)在(zai)國(guo)(guo)內加(jia)大對(dui)產(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)上(shang)游(you)領域(yu)的(de)投(tou)資。據了解(jie)，相對(dui)于(yu)全球(qiu)LED產(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)巨頭而言，國(guo)(guo)內LED企業(ye)(ye)(ye)在(zai)芯片領域(yu)仍處(chu)于(yu)落后地位，目前全球(qiu)LED上(shang)游(you)的(de)外延片及芯片的(de)設計、技(ji)(ji)(ji)術、產(chan)(chan)(chan)(chan)能等(deng)基本上(shang)是由日本和(he)(he)歐美國(guo)(guo)家主(zhu)導(dao)，因此，未來引導(dao)國(guo)(guo)內企業(ye)(ye)(ye)向(xiang)上(shang)游(you)關鍵(jian)部(bu)件(jian)和(he)(he)核心技(ji)(ji)(ji)術的(de)發(fa)展，將是促進LED國(guo)(guo)產(chan)(chan)(chan)(chan)化(hua)發(fa)展的(de)重要前提。
據(ju)悉(xi)，此次(ci)聯盟成(cheng)立后，主要工(gong)作任務(wu)包(bao)括推進半導體(ti)照明(ming)/LED產(chan)業核(he)心技術和產(chan)品的自主創新(xin)，推動(dong)科技成(cheng)果向現實生產(chan)力的轉化等。此外，還包(bao)括推動(dong)半導體(ti)照明(ming)/LED產(chan)業公共(gong)服務(wu)體(ti)系建設(she)、技術標準研究等。統計顯示，2011年我(wo)國(guo)LED產(chan)業產(chan)值(zhi)達1,540億(yi)元，同比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)(chang)22％，產(chan)量同比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)(chang)50％。預計2012年在照明(ming)產(chan)品的帶動(dong)下(xia)，行業產(chan)值(zhi)有望達到2,000億(yi)元，同比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)(chang)30％。
目(mu)前(qian)市(shi)場(chang)主(zhu)流的(de)(de)(de)(de)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)為每(mei)流明(ming)(ming)0.001-0.008美元，相比2010年(nian)仍(reng)在每(mei)流明(ming)(ming)0.01美元，差(cha)距仍(reng)然較大，過高的(de)(de)(de)(de)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)導致(zhi)了2010年(nian)LED照(zhao)(zhao)明(ming)(ming)全球滲(shen)(shen)透(tou)率(lv)不(bu)及5％，未來(lai)LED照(zhao)(zhao)明(ming)(ming)市(shi)場(chang)啟(qi)動的(de)(de)(de)(de)關鍵點在于終端售(shou)價(jia)(jia)的(de)(de)(de)(de)下降。從成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)的(de)(de)(de)(de)角度，影響(xiang)LED光源成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)的(de)(de)(de)(de)要素包括(kuo)光效(xiao)、合格率(lv)、工藝流程、襯底材料、設備效(xiao)率(lv)和規(gui)模(mo)效(xiao)應(ying)，從市(shi)場(chang)的(de)(de)(de)(de)角度，規(gui)模(mo)擴大能(neng)夠發(fa)揮規(gui)模(mo)效(xiao)應(ying)，但單個企業的(de)(de)(de)(de)產能(neng)投(tou)放往往是超前(qian)的(de)(de)(de)(de)，容(rong)易造成(cheng)(cheng)市(shi)場(chang)供(gong)過于求，加上(shang)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)已經降低，最終通過降價(jia)(jia)競(jing)爭以獲取(qu)市(shi)場(chang)份額在所難(nan)免(mian)，而價(jia)(jia)格的(de)(de)(de)(de)降低就會(hui)激(ji)發(fa)出(chu)更多(duo)需求，客觀(guan)上(shang)加速(su)了LED在通用照(zhao)(zhao)明(ming)(ming)領域的(de)(de)(de)(de)滲(shen)(shen)透(tou)。
目(mu)前(qian)，由于整(zheng)個LED產(chan)業(ye)正陷入(ru)結構性過(guo)剩(sheng)的(de)危(wei)機(ji)，產(chan)業(ye)鏈(lian)(lian)上藍(lan)(lan)寶石(shi)(shi)襯底(di)、芯片、封(feng)裝(zhuang)、應(ying)用(yong)(yong)的(de)價(jia)格(ge)(ge)一路走低，據高(gao)工LED產(chan)業(ye)研究所統計，今年1-7月(yue)份，2寸藍(lan)(lan)寶石(shi)(shi)襯底(di)的(de)價(jia)格(ge)(ge)從年初最高(gao)35美元(yuan)/片，下降(jiang)至(zhi)(zhi)目(mu)前(qian)的(de)13-15美元(yuan)/片，平(ping)(ping)均(jun)下降(jiang)幅度過(guo)50％；此外，平(ping)(ping)均(jun)降(jiang)價(jia)25％，平(ping)(ping)均(jun)降(jiang)價(jia)23％，LED應(ying)用(yong)(yong)平(ping)(ping)均(jun)降(jiang)價(jia)也達到21％，不(bu)同種類產(chan)品價(jia)格(ge)(ge)變化差別較(jiao)大，部(bu)分價(jia)格(ge)(ge)降(jiang)幅甚(shen)至(zhi)(zhi)高(gao)達75％，產(chan)能過(guo)剩(sheng)、全(quan)產(chan)業(ye)鏈(lian)(lian)成本都處(chu)于一個下降(jiang)通道(dao)，有利于終端應(ying)用(yong)(yong)成本盡快達到市場可接受的(de)程度和經濟(ji)應(ying)用(yong)(yong)水平(ping)(ping)。
此前，國內部分地區(qu)為了(le)加快LED行業(ye)上游(you)關鍵元器件(jian)(jian)的產(chan)業(ye)化步伐，在(zai)全國率先(xian)實(shi)施了(le)設備財政補(bu)(bu)貼(tie)(tie)(tie)(tie)政策(ce)，補(bu)(bu)貼(tie)(tie)(tie)(tie)標(biao)準為對符合(he)條件(jian)(jian)的藍綠光MOCVD補(bu)(bu)貼(tie)(tie)(tie)(tie)資金每臺(tai)1,000萬元，紅黃(huang)光MOCVD每臺(tai)補(bu)(bu)貼(tie)(tie)(tie)(tie)800萬元，此后(hou)，全國各地紛紛仿效，掀(xian)起了(le)一輪投資熱潮，在(zai)政府對于MOCVD設備的補(bu)(bu)貼(tie)(tie)(tie)(tie)暫停后(hou)，預計照明將(jiang)成(cheng)為下一階段(duan)的補(bu)(bu)貼(tie)(tie)(tie)(tie)方(fang)向。據悉，目前全球各國都在(zai)借助LED照明補(bu)(bu)貼(tie)(tie)(tie)(tie)政策(ce)積(ji)極(ji)應對，如韓(han)國“綠色LED 照明普及發展方(fang)案”等。
值得(de)注意(yi)的(de)是(shi)(shi)，當前(qian)專利(li)(li)(li)技(ji)(ji)術(shu)(shu)是(shi)(shi)全(quan)球(qiu)主要LED 廠商獲得(de)競爭(zheng)優(you)勢，保持自身市(shi)(shi)場份額的(de)重要手段。目前(qian)日本、美國(guo)掌(zhang)握了(le)大部分專利(li)(li)(li)技(ji)(ji)術(shu)(shu)，其中，日本占據(ju)絕對優(you)勢，占全(quan)球(qiu)專利(li)(li)(li)總量(liang)39.8％，盡管我(wo)國(guo)半導體照明產(chan)(chan)業起(qi)步較晚，但產(chan)(chan)業界進(jin)展迅(xun)速，近五年來專利(li)(li)(li)申(shen)請(qing)量(liang)增長率一直保持全(quan)球(qiu)第一。 目前(qian)，中國(guo)專利(li)(li)(li)申(shen)請(qing)量(liang)已(yi)經占全(quan)球(qiu)總量(liang)的(de)27.2％，直逼(bi)日美，已(yi)成為專利(li)(li)(li)技(ji)(ji)術(shu)(shu)最活躍的(de)市(shi)(shi)場之一。目前(qian)國(guo)內相關單位在LED的(de)外延(yan)材料、芯片制造、器件封裝、等方面已(yi)掌(zhang)握了(le)一批知識(shi)產(chan)(chan)權，形(xing)成了(le)一定的(de)技(ji)(ji)術(shu)(shu)基礎。
在應(ying)用(yong)領域(yu)(yu)方面(mian)，目前(qian)背光源占據50％以上的(de)(de)LED需求，短期(qi)來(lai)(lai)看該(gai)市場仍有發展空間，但(dan)是長(chang)期(qi)來(lai)(lai)看，由(you)于在電腦、電視(shi)方面(mian)的(de)(de)滲(shen)透率趨于飽和，未來(lai)(lai)應(ying)用(yong)前(qian)景較為有限，未來(lai)(lai)LED的(de)(de)應(ying)用(yong)領域(yu)(yu)由(you)背光轉為照(zhao)明市場。此(ci)前(qian)，多部委聯動(dong)推進城市照(zhao)明轉型，“十城萬盞”試點(dian)兩(liang)年多來(lai)(lai)，迎來(lai)(lai)主管(guan)部門出具(ju)的(de)(de)首份指導意見，此(ci)外(wai)，隨著全球開始禁用(yong)白熾燈(deng)，路燈(deng)LED改造無疑將成為LED 照(zhao)明普(pu)及的(de)(de)另一重要推動(dong)力。據國家發改委人士預(yu)測，“十二五”期(qi)間，LED 產業有望實(shi)現翻兩(liang)番(fan)的(de)(de)目標，至(zhi)2015年末中國的(de)(de)LED照(zhao)明滲(shen)透率達20％。
根據(ju)《2011中(zhong)國半(ban)導體照(zhao)明(ming)行業(ye)(ye)年度報告》預測，半(ban)導體照(zhao)明(ming)行業(ye)(ye)今年總(zong)產值可(ke)達1570億元。但由于LED產業(ye)(ye)的(de)集中(zhong)度很低，從制(zhi)(zhi)造(zao)能(neng)力來看，不(bu)少(shao)企業(ye)(ye)已成為國際(ji)大(da)廠的(de)OEM、ODM商，或是(shi)重要(yao)(yao)的(de)LED制(zhi)(zhi)造(zao)基地(di)，前十(shi)位的(de)企業(ye)(ye)只占16.5％的(de)市場份額(e)。國內的(de)外延產能(neng)、芯片產能(neng)主要(yao)(yao)集中(zhong)在中(zhong)低端應用，存(cun)在著(zhu)結構(gou)性產能(neng)過(guo)(guo)剩(sheng)的(de)風險，未來產業(ye)(ye)發展伴隨著(zhu)產能(neng)的(de)結構(gou)性過(guo)(guo)剩(sheng)洗牌過(guo)(guo)程將加速，一些具有技術創新(xin)能(neng)力和資(zi)金實(shi)力的(de)企業(ye)(ye)則會脫穎而出。
目前(qian)國(guo)內上市公司(si)中，進入上游藍寶石襯底(di)生產(chan)(chan)的(de)(de)企業(ye)包括有 天通股份 (600330：7.37， +0.29 ， ↑4.1 ) 、 水(shui)晶光電(dian)(dian)(dian) (002273：28.48， +1.06 ， ↑3.87 ) 等(deng)，進入外延片生產(chan)(chan)的(de)(de)企業(ye)包括 三安光電(dian)(dian)(dian) (600703：11.39， +0.89 ， ↑8.48 ) 、 乾照光電(dian)(dian)(dian) (300102：13.19， +0.64 ， ↑5.1 ) 和 士蘭(lan)微 (600460：8.75， +0.61 ， ↑7.49 ) 等(deng)，而國(guo)內LED封(feng)裝(zhuang)應用領(ling)(ling)域公司(si)各有特點(dian)，從技(ji)術層面來看，瑞豐光電(dian)(dian)(dian)在(zai)(zai)(300241)在(zai)(zai)封(feng)裝(zhuang)技(ji)術上較為(wei)領(ling)(ling)先，其(qi)次為(wei)鴻(hong)利光電(dian)(dian)(dian)(300219)，而 雷曼光電(dian)(dian)(dian) (300162：15.47， +0.87 ， ↑5.96 ) 、科技(ji)(300232)在(zai)(zai)技(ji)術上相當(dang)。從產(chan)(chan)品應用領(ling)(ling)域來看，在(zai)(zai)LED 照明(ming)領(ling)(ling)域收入占總收入比重(zhong)最高的(de)(de)為(wei)鴻(hong)利光電(dian)(dian)(dian)，約80％，其(qi)次為(wei)瑞豐光電(dian)(dian)(dian)，約為(wei)53.5％。另外，可重(zhong)點(dian)關注(zhu)具有垂(chui)直一體化優(you)勢的(de)(de) 國(guo)星光電(dian)(dian)(dian) (002449：15.29， +0.58 ， ↑3.94 ) 和 德豪(hao)潤(run)達 (002005：15.80， +0.61 ， ↑4.02 ) 等(deng)。
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